Un calendrier plutôt qu’une liste de dispositifs
La fin de carrière est souvent la période où la tranche marginale d’imposition atteint son sommet : un versement sur un PER ou un rachat de trimestres n’y sera jamais aussi rentable. C’est aussi la dernière fenêtre pour corriger le relevé, synchroniser une cession d’entreprise avec le départ ou négocier une sortie salariale. Après la liquidation, presque tout devient définitif.
Chaque décision conditionne la suivante : un rachat calculé sur un relevé faux est un rachat faux, une épargne dimensionnée sans date de départ est un réflexe. Le rôle du conseiller est d’ordonner ces décisions dans le temps, en renvoyant chacune à l’année où elle produit le plus d’effet.
Cinq ans avant
Relevé audité et corrigé, écart entre besoin et pensions chiffré, hypothèse d’âge de départ, rachats arbitrés.
Quatre à trois ans avant
Versements sur le PER pendant les années de forte imposition, glissement progressif du portefeuille, sort des biens locatifs exigeants.
Deux ans avant
Sortie organisée selon le statut : cession pour le dirigeant, négociation pour le salarié, rémunération pour l’indépendant.
L’année du départ
Date choisie dans l’année, demande déposée cinq mois avant au moins, mutuelle et prévoyance revues, budget testé.
Après la liquidation
Organisation des revenus et ordre de consommation des enveloppes : la décumulation commence.
Choisir la date : des scénarios chiffrés
La date de départ se prépare sur au moins trois scénarios : partir à l’âge minimum, éventuellement avec une décote ; partir au taux plein ; prolonger pour obtenir une surcote. Chacun se chiffre en pension de base et complémentaire, nette de prélèvements, et en écart restant à financer par le patrimoine. La retraite progressive constitue une quatrième voie lorsque le poste s’y prête.
La surcote récompense chaque trimestre civil entier travaillé au-delà de l’âge minimum et de la durée requise : la pension de base augmente de 1,25 % par trimestre, pour toute la durée de la retraite. L’année où l’âge minimum est atteint, seuls comptent les trimestres civils entiers qui suivent celui de l’anniversaire.
Pension de base de 20 000 € au taux plein, hors complémentaire et hors revalorisation. Chaque année supplémentaire ajoute 1 000 € par an à vie, mais prive d’une année de pension : il faut une vingtaine d’années de retraite pour que le supplément compense la pension non perçue, salaire de l’année travaillée mis à part.
Le choix du jour compte aussi. Les revenus de l’année du départ n’entrent pas dans le salaire annuel moyen, et les cotisations ne sont décomptées que jusqu’au dernier jour du trimestre civil précédant la date de retraite : un départ au 1er septembre ne retient que deux trimestres de l’année. Un départ calé sur le début d’un trimestre civil, après le versement d’une prime annuelle, évite de perdre ce qui a déjà été cotisé.
Réduire son activité sans tout arrêter
La retraite progressive est ouverte à partir de 60 ans, avec 150 trimestres validés dans un ou plusieurs régimes de base, à condition de travailler entre 40 % et 80 % d’un temps plein. La fraction de pension versée est le complément de la quotité travaillée : un temps partiel à 60 % ouvre droit à 40 % de la pension provisoire. Le salarié continue d’acquérir des droits, et sa pension est entièrement recalculée lorsqu’il cesse définitivement son activité. L’employeur ne peut refuser que si la durée demandée est incompatible avec l’activité économique de l’entreprise.
Le cumul emploi-retraite fonctionne différemment : la pension est liquidée et figée, et le client reprend ou poursuit une activité. Aujourd’hui, le cumul est intégral pour celui qui a obtenu le taux plein et liquidé toutes ses pensions, françaises et étrangères ; il est plafonné dans les autres cas. Depuis 2023, l’activité exercée en cumul intégral crée une nouvelle pension, plafonnée à 2 403 € bruts par an et sans majoration.
La LFSS 2026, loi du 30 décembre 2025, refond ce dispositif pour les personnes qui partiront à la retraite à compter du 1er janvier 2027 : la distinction entre cumul intégral et plafonné disparaît au profit d’une règle fondée sur l’âge.
| Âge au départ | Règle de cumul | Nouveaux droits |
|---|---|---|
| Avant l’âge minimum légal | Les revenus d’activité sont déduits de la pension dès le premier euro | Non |
| Entre l’âge minimum et 67 ans | Cumul libre jusqu’à 7 000 € bruts de revenus par an ; au-delà, la pension baisse de 50 % du dépassement, jusqu’à 67 ans | Non |
| À partir de 67 ans | Cumul intégral, sans plafond | Oui |
Deux ans avant : une sortie qui dépend du statut
Pour un salarié, la voie de sortie détermine la fiscalité de l’indemnité. L’indemnité de rupture conventionnelle bénéficie d’une exonération partielle d’impôt sur le revenu à condition que le salarié ne soit pas en droit de bénéficier d’une pension de retraite d’un régime légal à la date de la rupture ; au-delà, elle devient imposable. L’indemnité de mise à la retraite à l’initiative de l’employeur suit son propre régime d’exonération partielle. Quelques mois d’écart entre la signature et l’ouverture des droits peuvent changer le net perçu de façon importante.
Pour un dirigeant qui cède sa société, la retraite et la cession doivent être pensées ensemble : un abattement propre au dirigeant qui part à la retraite peut réduire la plus-value imposable, à condition de faire tenir la cession, la fin de toute fonction dans la société et la liquidation des droits dans des délais stricts. La date de départ devient alors une variable du calendrier de cession.
Pour un indépendant, les dernières années de revenus pèsent sur les trimestres et les points acquis. Basculer massivement vers des dividendes juste avant le départ peut réduire la pension ; l’arbitrage compare ce que coûtent les cotisations à ce qu’elles rapportent encore en droits, caisse par caisse.
Les erreurs de calendrier les plus coûteuses
- Liquider sur un relevé non corrigé : la pension est calculée sur les trimestres connus au jour de la demande, et les révisions après coup sont difficiles.
- Signer une rupture conventionnelle après l’ouverture des droits à pension : l’indemnité perd son exonération.
- Tout sécuriser à 60 ans : l’épargne se consommera sur plusieurs décennies. La prudence consiste à mettre à l’abri quelques années de retraits, pas l’ensemble du portefeuille.
- Découvrir la mutuelle après le départ : les garanties collectives de l’entreprise prennent fin, et un contrat individuel coûte plus cher. Le budget de retraite doit l’intégrer dès l’année qui précède.
- Racheter des trimestres pour partir plus tôt, puis ne pas partir plus tôt : le rachat n’a de valeur que pour la date qu’il permet d’atteindre.
En rendez-vous avec le client
Le conseiller pose deux questions dès le premier entretien : à quel âge le client imagine-t-il partir, et son travail le porte-t-il ou lui pèse-t-il ? La réponse humaine compte autant que les trimestres : un départ anticipé avec décote peut être un choix lucide, à condition d’en connaître le prix mensuel à vie.
Les scénarios se présentent côte à côte, en euros nets par mois et en écart à financer, puis le calendrier se fixe par écrit, avec l’échéance de chaque décision. Le client sait ainsi ce qui doit être fait cette année, et ce qui peut attendre.
Six mois avant le départ, un test simple valide le plan : vivre déjà avec le revenu de retraite calculé, et placer l’excédent du salaire. Si le budget tient, le plan est confirmé ; s’il est trop serré, il reste du temps pour décaler la date, ajuster le besoin ou mobiliser un actif de plus.
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Pour aller plus loin
Sources
- Retraite du salarié du secteur privé : qu’est-ce que la surcote ? (fiche F19643) — Service public, vérifié le 1er janvier 2026.
- Retraite progressive du salarié (fiche F12842) — Service public, vérifié le 17 novembre 2025.
- Cumul emploi-retraite du salarié (fiche F13243) — Service public, vérifié le 1er janvier 2026.
- Cumul emploi-retraite : de nouvelles règles à partir de 2027 — Service public, publié le 22 mai 2026.
- Je prépare ma retraite (fiche F17904) — Service public, vérifié le 1er janvier 2026.
- Impôt sur le revenu : indemnités de rupture du contrat de travail (fiche F408) — Service public, vérifié le 15 avril 2026.
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