Stratégie conseillée · Fonds euro crypto
Fonds euro crypto. Le capital sur le fonds euro, les intérêts en bitcoin.
Votre capital reste placé sur le fonds euro de votre assurance-vie. Chaque année, seuls ses intérêts sont investis en bitcoin : la stratégie vise le potentiel de hausse du bitcoin, sans y placer votre capital.
Performance
100 000 € placés le 1er janvier 2018. Voici ce qu’ils sont devenus.
Le capital est resté sur le fonds euro. La poche bitcoin, constituée des seuls intérêts, porte à la fois la hausse et les baisses de la stratégie.
- dont poche bitcoin50 817 €
- dont assurance-vie101 260 €
Intérêts investis en bitcoin, chaque année en mars
Performance simulée, sur données publiques ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Simulation du 1er janvier 2018 au 20 octobre 2026, pour 100 000 € placés sans versement sur le fonds euro d’Espace Invest 5 (Generali Vie), à ses taux de base hors bonus, nets de frais de gestion. Chaque année en mars, les intérêts nets de prélèvements sociaux sont rachetés et investis dans l’ETP CoinShares Physical Bitcoin, valorisé au cours de clôture BTC/EUR publié par Bitstamp, diminué de ses frais annuels actuels (0,25 %). Impôt sur les rachats et frais de courtage déduits ; valeurs avant fiscalité de sortie.
Comment ça marche
Le capital ne bouge pas, les intérêts travaillent.
Le capital sur le fonds euro
Votre capital est placé sur le fonds euro d’Espace Invest 5, l’assurance-vie de Generali Vie, où il est garanti par l’assureur, hors frais. Il rapporte chaque année les intérêts du fonds.
Les intérêts retirés chaque année
Une fois le taux de l’année publié, au début de l’année suivante, les intérêts nets de prélèvements sociaux sont retirés par un rachat partiel, en mars. Le capital, lui, reste en place.
Investis en bitcoin
Ils sont investis dans un ETP physique sur le bitcoin, CoinShares Physical Bitcoin, sur un compte-titres Direct Securities. D’année en année, la poche bitcoin se constitue à partir des seuls intérêts.
Chaque année
Les intérêts de chaque année, investis en bitcoin.
Huit rachats partiels, un par an : 10 037 € d’intérêts nets de prélèvements sociaux, soit 9 984 € investis en bitcoin après l’impôt sur les rachats. Le prix d’achat varie d’une année à l’autre : c’est un investissement progressif.
- Mars 20191 446 €intérêts de 2018 investis en bitcoin1 bitcoin = 3 362 €
- Mars 2020827 €intérêts de 2019 investis en bitcoin1 bitcoin = 8 026 €
- Mars 2021661 €intérêts de 2020 investis en bitcoin1 bitcoin = 41 226 €
- Mars 2022578 €intérêts de 2021 investis en bitcoin1 bitcoin = 40 000 €
- Mars 20231 194 €intérêts de 2022 investis en bitcoin1 bitcoin = 22 192 €
- Mars 20242 138 €intérêts de 2023 investis en bitcoin1 bitcoin = 57 649 €
- Mars 20251 562 €intérêts de 2024 investis en bitcoin1 bitcoin = 82 281 €
- Mars 20261 577 €intérêts de 2025 investis en bitcoin1 bitcoin = 58 919 €
Après impôts
Après impôts et frais, ce qu’il reste.
La valeur nette au 20 octobre 2026, si tout était retiré ce jour-là : assurance-vie rachetée, ETP vendu, impôts payés.
3,79 % par an, après impôts et frais
1,22 % par an, dans les mêmes conditions
- Prélèvements sociaux sur les intérêts du fonds euro2 085 €
- Impôt sur les rachats annuels54 €
- Frais de courtage21 €
- Impôt à la sortie de l’assurance-vie471 €
- Impôt à la sortie du compte-titres, sur la plus-value12 783 €
Sortie supposée le 20 octobre 2026 : rachat total de l’assurance-vie et vente de l’ETP. Fiscalité d’un particulier résident en France, personne seule, versements postérieurs au 27 septembre 2017 : prélèvements sociaux et prélèvement forfaitaire unique (PFU).
À savoir
Ce qu’il faut savoir avant d’investir.
Le capital et le risque
Seul le capital placé sur le fonds euro est garanti par l’assureur, hors frais. Les sommes investies en bitcoin peuvent perdre tout ou partie de leur valeur.
Dans la simulation, la stratégie a connu une baisse de 20,7 % de sommet à creux, au 30 juin 2026.
Une performance simulée
Performance simulée, sur données publiques ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
L’ETP CoinShares Physical Bitcoin n’existe que depuis 2021 : la simulation le valorise sur toute la période, années antérieures comprises, au cours BTC/EUR, diminué de ses frais annuels actuels.
Une stratégie conseillée
Stratégie conseillée : le rachat annuel et les ordres sur le compte-titres sont passés par le client. Ce n’est pas un mandat de gestion.
La fiscalité
Les intérêts du fonds euro supportent les prélèvements sociaux ; les rachats et la plus-value du compte-titres sont imposés au prélèvement forfaitaire unique (PFU). La simulation en tient compte, pour un particulier résident en France.
Les taux du fonds euro retenus
- 2018 : 1,75 % · 2019 : 1,00 % · 2020 : 0,80 % · 2021 : 0,70 % · 2022 : 1,45 % · 2023 : 2,60 % · 2024 : 1,90 % · 2025 : 1,90 %
- Taux de base d’Espace Invest 5 hors bonus, nets de frais de gestion, supposés publiés le dernier jour de février de l’année suivante.
- Le taux 2026 n’est pas encore publié : celui de 2025 (1,90 %) est retenu à titre provisoire.
Les sources et les limites du calcul
- Bitcoin : cours de clôture quotidien BTC/EUR publié par Bitstamp.
- Courtage : grille publique de Bourse Direct (Direct Securities) en vigueur depuis le 6 janvier 2026, appliquée à tout l’historique, et écart de cotation de 0,15 %.
- Jours fériés, frais d’entrée et montant minimal de rachat partiel ne sont pas modélisés.
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