Mandat · Portefeuille diversifié

Portefeuille diversifié. Maximiser le rendement rapporté au risque.

Notre moteur d’investissement construit votre portefeuille et le rééquilibre chaque mois : il répartit votre épargne entre actions, obligations et fonds euros pour viser le meilleur rendement possible dans le budget de risque de votre profil.

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9,95 % par anProfil Audacieux en assurance-vie, du 1er janvier 2007 au 21 octobre 2026, net de tous frais

+2,12 ptpar an face au comparateur passif net de même volatilité cible

238décisions mensuelles du moteur depuis 2007, parmi 16 supports d’Espace Invest 5

Performance

20 000 € investis le 1er janvier 2007. Voici ce qu’ils sont devenus.

Performances simulées par le rejeu historique du moteur, du 1er janvier 2007 au 21 octobre 2026, pour 20 000 € investis sans versement, nettes de tous les frais : frais de l’assureur sur les unités de compte selon la convention du contrat et 0,20 % par an pour byzance sur les unités de compte, sa seule rémunération. Comparateur passif : MSCI ACWI et fonds euros, dosés pour la volatilité cible du profil, net de 0,50 % par an de frais d’enveloppe sur la poche en unités de compte (0,125 % par trimestre). Les taux du fonds euros sont déjà nets de frais. Investir comporte des risques de perte en capital ; les performances passées ne présagent pas des performances futures.

Comment ça marche

Un moteur qui décide chaque mois, dans votre budget de risque.

Votre budget de risque
Chaque profil a une volatilité cible : 5 % pour Serein, 10 % pour Avisé, 15 % pour Audacieux et 20 % pour Intrépide. Le moteur construit le portefeuille pour la respecter à chaque décision.
Une décision par mois
Chaque mois, le moteur réévalue les perspectives et les risques de chaque classe d’actifs, puis rééquilibre le portefeuille. Il prend en compte les frais et les coûts d’arbitrage avant de bouger.
Les meilleurs supports du contrat
Il choisit parmi 16 supports d’Espace Invest 5 (Generali) : actions des grandes zones, Nasdaq-100, facteurs qualité, valeur et momentum, obligations et fonds euros.
Une rémunération simple
byzance perçoit 0,20 % par an sur la part investie en unités de compte, rien sur le fonds euros. Les frais de l’assureur s’y ajoutent ; les performances présentées en sont nettes.

Répartition

Ce que contient votre portefeuille aujourd’hui.

La dernière décision du moteur, profil par profil. Le fonds euros amortit les baisses des profils prudents ; les actions portent le rendement des profils dynamiques.

Comment lire cette répartition

Le moteur ne suit pas une grille figée : il ajuste chaque mois la part des actions, des obligations et du fonds euros selon les perspectives des marchés, sans dépasser le budget de risque du profil.

Décision du 7 octobre 2026, exécutée le 14 octobre 2026, sur Espace Invest 5.

Le moteur

Les six signaux du moteur d’investissement.

Chaque mois, le moteur traduit chaque signal en vue chiffrée, avec une intensité et un niveau de confiance, puis la combine à l’équilibre du marché et optimise la répartition sous le budget de risque du profil.
Découvrir notre méthodologie

01 · Partir de l’équilibre du marché mondial

Le poids des marchés

Cette vision part du poids relatif de chaque classe d’actifs sur le marché, à date : c’est l’équilibre du modèle de Black‑Litterman. Le moteur ne s’en écarte que lorsque les autres signaux lui en donnent une raison chiffrée.

02 · Suivre ce qui monte, tant que ça monte

Momentum et tendance

Notre moteur traduit les signaux de momentum et de tendance en vues quantitatives, auxquelles il associe une intensité et un niveau de confiance. Ces vues conduisent le portefeuille à s’écarter temporairement de son allocation de référence lorsque les signaux sont suffisamment robustes.

03 · Ne se couvrir que lorsque cela rapporte

Taux et change

Une partie du portefeuille est investie en dollars. Se protéger contre les variations du change coûte, chaque année, à peu près l’écart entre les taux courts du dollar et de l’euro. Le moteur lit cet écart chaque mois et ne couvre ses positions en dollars que lorsque la protection vaut son coût.

04 · Estimer le risque avec les économistes, pas seulement avec l’historique

Prévisions des chefs économistes des grandes sociétés de gestion

Chaque année, les grandes sociétés de gestion publient leurs hypothèses de long terme sur le rendement et le risque de chaque classe d’actifs. Le moteur s’appuie sur celles de J.P. Morgan, d’Amundi et d’Invesco pour estimer le risque de chaque classe. À chaque décision, il retient la dernière édition publiée à cette date : jamais une prévision qui n’était pas encore disponible.

05 · Écouter les meilleurs gérants, et vérifier

Convictions d’experts

Pour sa poche de convictions, le moteur suit les thèses publiées par une sélection des meilleurs gérants : lettres aux investisseurs, rapports annuels, positions déclarées. Ce signal pilote le mandat High Conviction.

Découvrir le mandat

06 · Ne bouger que lorsque le gain couvre le coût

Coûts d’arbitrage

Chaque arbitrage a un coût. Le moteur estime le gain attendu de chaque mouvement et le compare à ce qu’il coûterait. Lorsque le gain ne couvre pas le coût, il ne bouge pas, même si un autre signal l’y invite.

À savoir

Ce qu’il faut savoir avant d’investir.

Une simulation, pas un historique de gestion

Les performances sont celles du moteur actuel rejoué semaine par semaine sur l’historique des marchés, depuis le 1er janvier 2007. Les supports sans historique suffisant sont remplacés par des fonds anciens équivalents ; les hypothèses des maisons de gestion ne servent qu’à partir de leur date de publication.

Le comparateur passif

Une stratégie passive de même volatilité cible : l’ETF MSCI ACWI (actions mondiales) et le fonds euros, dosés pour le budget de risque du profil, aux mêmes dates. La courbe déduit 0,50 % par an sur la poche en unités de compte, en prélèvements trimestriels ; les taux du fonds euros sont déjà nets.

La rémunération de byzance

Aucun frais d’entrée en assurance-vie. byzance ne facture aucun frais d’arbitrage, mais le contrat en a (Espace Invest 5 : 15 € par arbitrage, le premier offert), et ils sont déduits des chiffres publiés. byzance perçoit 0,20 % par an sur la part investie en unités de compte ; les frais de gestion de l’assureur (0,50 à 0,60 % par an sur les unités de compte) s’y ajoutent.

Les risques

Le capital investi en unités de compte n’est pas garanti.
Pire baisse mesurée depuis 2007, de sommet à creux : Serein -17,1 %, Avisé -35,4 %, Audacieux -48,8 %, Intrépide -50,9 %.
La volatilité cible est respectée au moment des décisions, sans garantie sur la volatilité ou la perte réalisées.

Les limites du modèle

Recherche menée sur une période déjà connue : ce n’est pas une validation hors échantillon.
L’univers actuel du contrat est supposé constant sur toute la période.
Le fonds euros est traité comme un placement sans risque, à ses taux moyens publiés, sans bonus individualisé.

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