Un passage qui se prépare sur cinq ans
Le client annonce souvent une date ; le conseiller propose un projet. Certaines décisions du départ ne se rattrapent pas : la liquidation de la pension fige le calcul, la première année sans salaire révèle le coût d’une complémentaire santé individuelle, et un relevé de carrière se corrige en douze à dix-huit mois.
Le passage se lit en trois temps : préparer pendant les cinq dernières années d’activité, basculer le jour du départ, puis vivre et transmettre. Chaque temps a ses décisions, et leur ordre compte.
Les dernières années d’activité sont souvent les plus imposées de la carrière. C’est la meilleure période pour déduire des versements sur un PER, à condition de les faire avant le 31 décembre de chaque année et avant 70 ans.
Les décisions du départ à la retraite, dans l’ordre
Auditer le relevé
Corriger les trimestres manquants dès cinq ans avant ; jamais liquider sur un relevé non corrigé.
Choisir la date
Comparer en euros l’âge légal, le taux plein et la surcote ; racheter des trimestres seulement ensuite.
Basculer les garanties
Provisionner la complémentaire santé, résilier la prévoyance devenue sans objet après vérification.
Organiser le revenu
Ordre de consommation des enveloppes, virement mensuel unique, poche sécurisée de quelques années.
Protéger et transmettre
Mandat de protection future, réserve pour la dépendance, clauses bénéficiaires et donations.
Le rachat de trimestres n’intervient qu’après l’audit et la décision d’âge : un trimestre retrouvé par correction du relevé est gratuit, un trimestre racheté pour un départ qui n’aura pas lieu est perdu. Pour un dirigeant, la cession de l’entreprise se synchronise avec le départ, car l’abattement fixe propre au dirigeant qui part à la retraite dépend des deux calendriers.
La demande de pension se fait plusieurs mois avant la date choisie, et la retraite complémentaire se demande en même temps : elle ne se déclenche pas seule. Le premier mois sans salaire ne doit pas être un mois sans revenu : le « salaire de retraite » se met en place avant.
L’ordre de consommation des enveloppes cherche à minimiser deux coûts : l’impôt payé sur les retraits et ce que coûtera à la transmission d’avoir consommé ce qu’il fallait garder. En grandes lignes, on consomme d’abord les liquidités et les titres à faible plus-value, puis les rachats d’assurance-vie de plus de huit ans calibrés sur l’abattement annuel, les sorties du PER fractionnées pour lisser l’impôt, et la résidence principale en dernier.
L’horizon ne s’arrête pas le jour du départ
L’erreur la plus fréquente consiste à traiter la date de départ comme l’horizon de placement et à tout basculer vers des supports garantis. L’épargne se consomme pourtant sur vingt-cinq ou trente ans : tout sécuriser expose à l’érosion du pouvoir d’achat sur trois décennies.
| Poche | Ce qu’elle finance | Ce qu’elle protège |
|---|---|---|
| Poche sécurisée | Trois à cinq années de retraits complémentaires aux pensions | Évite de vendre des actifs risqués au plus mauvais moment |
| Poche investie | Le reste de la retraite et la transmission | Préserve le pouvoir d’achat sur l’horizon long |
La parade au risque des mauvaises années en début de retraite est structurelle : une poche sécurisée qui couvre plusieurs années de retraits, et des retraits assez souples pour être réduits si les marchés baissent. Le passage d’une allocation à l’autre est progressif, jamais une liquidation générale le jour du départ.
Illustration chiffrée (hypothèses) : le revenu d’un couple qui part
Un couple de 63 et 62 ans part à la retraite en même temps. Leurs pensions nettes totalisent 4 200 € par mois ; ils veulent dépenser 5 400 €. Ils détiennent 60 000 € de livrets, deux assurances-vie de plus de huit ans valant 320 000 €, dont 120 000 € de gains, et un PER de 90 000 €. Leurs contrats de prévoyance couvraient un décès qui ne met plus personne en difficulté.
Le complément nécessaire est de 1 200 € par mois, soit 14 400 € par an. Les livrets gardent 30 000 € de réserve ; la poche sécurisée réunit les 30 000 € restants et 40 000 € arbitrés vers le fonds en euros à l’intérieur des assurances-vie, soit environ cinq ans de complément. Les rachats programmés sur les assurances-vie sont calibrés pour que les gains retirés chaque année restent sous l’abattement de 9 200 € du couple ; le PER est conservé pour l’instant et sera débloqué par fractions.
Les erreurs du passage
Les erreurs du départ ont deux sources : le calendrier, quand une décision arrive trop tard, et la prudence mal placée, quand on sécurise tout ce qui devrait rester investi.
- Liquider sa pension sur un relevé de carrière non corrigé, qui fige un calcul faux à vie.
- Découvrir le PER à un an du départ, quand l’essentiel des années les plus imposées est passé.
- Racheter des trimestres avant d’avoir arrêté la date de départ.
- Oublier que la complémentaire santé collective s’arrête, et découvrir le prix d’un contrat individuel.
- Tout placer sur des supports garantis au motif que la retraite commence.
- Convertir tout son capital en rente, ou trop tôt : la décision est irréversible.
- Remettre à plus tard le mandat de protection future et la réserve pour la dépendance.
La retraite ouvre aussi la transmission : le patrimoine est constitué et l’horizon devient concret. Les donations avec réserve d’usufruit transmettent la nue-propriété en gardant revenus et usage ; les clauses bénéficiaires, souvent jamais relues, se calent sur les abattements par bénéficiaire des primes versées avant 70 ans.
En rendez-vous avec le client
Une phrase installe le cadre : votre départ se prépare comme un projet, sur cinq ans, et certaines décisions ne se rattrapent pas. Les premières questions portent sur le relevé de carrière, sa date de consultation et ses trous éventuels, puis sur les scénarios d’âge envisagés.
Viennent ensuite le budget de la retraite, le coût attendu de la complémentaire santé, les contrats de prévoyance et ce qu’ils couvrent encore, les enveloppes disponibles et leur ancienneté. La question de la dépendance s’aborde sans dramatiser : qui déciderait pour vous si vous ne pouviez plus le faire ?
La conversion en rente et toute décision irréversible passent par une validation explicite. Le conseiller présente les deux branches chiffrées, laisse le temps de la réflexion et consigne la décision.
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Pour aller plus loin
Sources
- Je prépare ma retraite — Service-public.fr, vérifié le 1er janvier 2026.
- Impôt sur le revenu : déclarer les pensions de retraite — Service-public.fr, vérifié le 15 avril 2026.
- Plan d’épargne retraite (PER) — Service-public.fr, vérifié le 12 octobre 2026.
- Impôt sur le revenu : revenus d’un contrat d’assurance-vie — Service-public.fr, vérifié le 15 avril 2026.
- Je suis bénéficiaire d’une assurance-vie, comment la déclarer ? — impots.gouv.fr, consulté le 30 octobre 2026.
- Mandat de protection future — Service-public.fr, vérifié le 26 juin 2026.
Ces ressources s’adressent aux professionnels du conseil patrimonial. Elles constituent une information générale et pédagogique : ni un conseil en investissement personnalisé, ni un conseil fiscal ou juridique. Les exemples tirés du moteur byzance sont des performances simulées par rejeu historique ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et tout investissement en unités de compte comporte un risque de perte en capital. Elles ne valent pas heures de formation réglementaire.