Principe
Le fonds en euros est une composante d’un contrat d’assurance, investie notamment en obligations. L’assureur attribue un rendement selon les conditions du contrat et les règles applicables.
La garantie est portée par l’assureur. Sa portée exacte, notamment le traitement de certains frais et les conditions contractuelles, doit être vérifiée sur les documents du contrat.
Application
Une comparaison utilise les taux servis pour une même période et précise les frais déjà déduits. Les frais de versement, les conditions liées aux unités de compte et les modalités de rachat peuvent modifier le résultat du client.
Le conseiller examine aussi les garanties existantes et la situation fiscale avant toute décision sur le contrat. Une comparaison de taux seule ne décrit pas l’ensemble de ses caractéristiques.
Illustration chiffrée (hypothèses)
Un capital hypothétique de 100 rémunéré à 2 % devient 102 avant prélèvements et frais non inclus dans ce taux. Avec une inflation supposée de 3 %, cela représente environ 99 en pouvoir d’achat initial.
Les hypothèses ne prédisent ni le taux servi ni l’inflation. Le calcul montre seulement que protection nominale et pouvoir d’achat sont deux questions différentes.
Une rémunération de 2 % et une inflation de 3 % sont supposées, avant prélèvements et frais non inclus.
Limites
Le taux passé ne fixe pas le taux futur. Le rendement réel dépend de l’inflation et des prélèvements applicables à la situation du client.
Les conditions de la garantie et de sortie varient selon les contrats. La garantie dépend aussi de l’assureur et ne doit pas être présentée indépendamment de ses modalités.
En rendez-vous avec le client
Le conseiller recueille les conditions générales et les relevés avant de comparer les contrats. Il clarifie le besoin de disponibilité et la part du capital dont la stabilité est recherchée.
Le client comprend ainsi les frais, les conditions de versement et les différences entre fonds en euros et unités de compte. Les avantages d’un contrat existant sont examinés avant tout changement.
Dans le même module
Pour aller plus loin
- Module B2 : Classes d’actifs (Investissement)
- La méthodologie byzance
Sources
- Investir dans une assurance-vie — AMF, 2022.
- En savoir plus sur le fonctionnement de Mon zoom épargne — AMF, 2023.
Ces ressources s’adressent aux professionnels du conseil patrimonial. Elles constituent une information générale et pédagogique : ni un conseil en investissement personnalisé, ni un conseil fiscal ou juridique. Les exemples tirés du moteur byzance sont des performances simulées par rejeu historique ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et tout investissement en unités de compte comporte un risque de perte en capital. Elles ne valent pas heures de formation réglementaire.