Deux régimes, une seule case
Le prélèvement forfaitaire unique taxe au même taux proportionnel les dividendes, les intérêts et les gains réalisés en vendant des valeurs mobilières, quel que soit le revenu du foyer. Le barème, lui, ajoute ces revenus aux autres et les soumet au taux marginal du foyer, mais avec des abattements et des déductions que le forfait ignore.
Le choix se fait sur la déclaration, en cochant l’option pour le barème. Il est global : un foyer ne peut pas garder le forfait pour ses intérêts et choisir le barème pour ses dividendes. C’est cette globalité qui rend l’arbitrage moins évident qu’il n’y paraît, et qui oblige à raisonner sur l’ensemble des revenus du capital de l’année. Le guide du prélèvement forfaitaire unique détaille le champ exact de chaque régime.
Restent en dehors de l’arbitrage les revenus fonciers, toujours au barème, les plus-values immobilières, qui ont leur propre régime, et les cessions de crypto-actifs, qui disposent d’une option distincte.
Ce que l’option rouvre, et ce qu’elle coûte
| Prélèvement forfaitaire unique | Option pour le barème | |
|---|---|---|
| Taux d’impôt sur le revenu | 12,8 % | Taux marginal du foyer, après intégration de ces revenus |
| Dividendes éligibles | Imposés sur leur montant brut | Abattement de 40 % |
| CSG | Non déductible | 6,8 % déductibles du revenu de l’année suivante |
| Plus-values sur titres acquis avant 2018 | Pas d’abattement | Abattement de 50 % après deux ans, 65 % après huit ans |
| Frais et charges | Non déductibles | Déductibles |
| Portée du choix | Par défaut | Tous les revenus concernés du foyer, la même année |
Le coût de l’option se lit dans la dernière ligne. Un foyer qui opte pour profiter de l’abattement sur ses dividendes soumet aussi au barème ses intérêts, sans abattement, et ses plus-values sur des titres achetés depuis 2018, sans abattement non plus. Les revenus ajoutés au barème augmentent en outre le revenu imposable, ce qui peut faire perdre la décote ou relever le taux de prélèvement à la source.
La méthode : simuler le foyer entier
Inventorier par nature
Séparer dividendes éligibles, intérêts, plus-values avec ou sans abattement, et autres produits entrant dans le champ du forfait.
Recalculer la tranche
Situer le taux marginal après intégration de ces revenus au barème, pas avant : l’option elle-même peut faire changer de tranche.
Comparer les deux impôts
Calculer l’impôt total du foyer dans les deux régimes, CSG déductible comprise, plutôt que de raisonner revenu par revenu.
Vérifier les effets de bord
Décote, revenu fiscal de référence, taux de prélèvement et avantages sous condition de ressources peuvent inverser un écart faible.
Quelques repères aident à orienter la simulation, sans la remplacer. Un foyer non imposable ou dans la tranche à 11 % a presque toujours intérêt au barème. À partir de la tranche à 30 %, le forfait l’emporte pour les intérêts et, le plus souvent, pour les dividendes ; le barème redevient intéressant quand de fortes plus-values sur des titres anciens bénéficient de l’abattement de 65 %.
Illustration chiffrée (hypothèses) : le poids réel d’un dividende
Pour un dividende éligible, l’impôt sur le revenu au barème vaut le taux marginal appliqué à 60 % du montant brut, diminué de l’économie procurée l’année suivante par la CSG déductible, soit 6,8 % du dividende multipliés par le taux marginal. On suppose ici que le taux marginal reste le même d’une année sur l’autre.
Taux 2026 : abattement de 40 % et CSG déductible de 6,8 %, hors prélèvements sociaux, dus dans les deux régimes. Dès la tranche à 30 %, le barème coûte plus cher que le forfait, même pour un dividende éligible à l’abattement.
Pour un intérêt, sans abattement, le même calcul donne 10,3 % dans la tranche à 11 % et 28,0 % dans la tranche à 30 %. La conclusion se lit donc par nature de revenu, puis se tranche au niveau du foyer, puisque l’option ne se partage pas.
Les erreurs d’arbitrage les plus fréquentes
- Ne pas cocher l’option pour un foyer non imposable : l’acompte de 12,8 % devient un impôt définitif.
- Opter pour l’abattement sur les dividendes en oubliant les intérêts et les plus-values récentes du même foyer, qui basculent eux aussi au barème.
- Décider sur la tranche d’avant l’option, alors que l’ajout des revenus du capital fait franchir un seuil.
- Raisonner sur le taux d’impôt sans les effets de bord : perte de la décote, hausse du revenu fiscal de référence, taux de prélèvement relevé l’année suivante.
- Croire que l’option dispense des prélèvements sociaux : ils sont dus dans les deux régimes, au même taux.
Jusqu’aux revenus de 2025 inclus, une option exercée restait acquise, même défavorable ; la possibilité d’y renoncer dans le délai de réclamation ne vaut qu’à partir des revenus de 2026. Dans les deux cas, la simulation se fait avant de cocher.
En rendez-vous avec le client
Le moment utile est le printemps, avant la date limite de déclaration, avec les imprimés fiscaux uniques de tous les établissements du foyer. Le conseiller simule les deux régimes sur l’ensemble des revenus et présente l’écart en euros : c’est un conseil chiffré, renouvelé chaque année, que le client vérifie sur son avis d’imposition.
Pour un nouveau client, relire les deux ou trois dernières déclarations vaut souvent la peine : elles montrent si l’option a été choisie par calcul ou laissée par défaut, et préparent la décision de l’année. Le circuit de l’acompte est rappelé dans Revenus de capitaux mobiliers.
Dans le même module
Pour aller plus loin
Sources
- Impôt sur le revenu : revenus d’épargne et de placement — Service public, vérifié le 15 avril 2026.
- Prélèvements sociaux (CSG, CRDS…) sur les revenus du patrimoine et de placements — Service public, vérifié le 30 juin 2026.
- Impôt sur le revenu : plus-values sur valeurs mobilières — Service public, vérifié le 15 avril 2026.
- Abattement pour durée de détention applicable en cas d’imposition au barème (BOI-RPPM-PVBMI-20-20-20-10) — BOFiP-Impôts, publié le 20 décembre 2019.
Ces ressources s’adressent aux professionnels du conseil patrimonial. Elles constituent une information générale et pédagogique : ni un conseil en investissement personnalisé, ni un conseil fiscal ou juridique. Les exemples tirés du moteur byzance sont des performances simulées par rejeu historique ; les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et tout investissement en unités de compte comporte un risque de perte en capital. Elles ne valent pas heures de formation réglementaire.