La bonne lecture n’est pas de traiter l’immobilier comme un bloc homogène, mais de comparer les supports réellement accessibles, leurs contraintes et leur place dans le portefeuille.
Audit de frais, qualité des supports et alternatives.
Les supports immobiliers accessibles n’ont ni les mêmes contraintes ni les mêmes usages.
L’intérêt réel dépend des frais, des conditions d’accès et du cadre d’hébergement.
Il faut vérifier si la poche sert la diversification, le rendement ou une logique de long terme moins liquide.
| Rang | Fonds | Perf 1A | Sharpe |
|---|---|---|---|
| 1 | Eiffel Infrastructures Vertes C SRI 2/7 | +0.04% | 6.17 |
| 2 | AXA Avenir Infrastructure C Capitalisation EUR SRI 4/7 | +0.06% | 3.42 |
| 3 | AXA Avenir Infrastructure A EUR SRI 5/7 | +0.06% | 3.41 |
| 4 | AXA Avenir Infrastructure T EUR SRI 4/7 | +0.06% | 3.26 |
| 5 | Middlefield Real Estate Dividend ETF SRI 6/7 | +0.21% | 1.47 |
| 6 | Pierre Impact SRI 2/7 | +0.02% | 1.41 |
| 7 | M&G (Lux) Global Listed Infrastructure Fund EUR A Acc SRI 6/7 | +0.11% | 1.07 |
| 8 | Lazard Actifs Réels C SRI 6/7 | +0.05% | 1.01 |
Comparer une catégorie de fonds ne suffit pas : il faut la relier à votre enveloppe, à vos frais et au reste de votre allocation.
Audit de frais, qualité des supports et alternatives.
Non. Il faut distinguer leur structure, leur liquidité, leurs frais et leur place dans l’enveloppe.
Oui. La qualité du contrat et les conditions d’accès changent fortement l’intérêt réel du support.
Contenu éducatif. Les supports immobiliers doivent être lus avec leurs contraintes de liquidité, de frais et d’enveloppe.